(Кропотов Л. Г.) («Имущественные отношения в Российской Федерации», 2012, N 11)
О ВИДАХ И КЛАССИФИКАЦИИ ДОГОВОРНЫХ ФОРМ КОММЕРЧЕСКИХ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБЪЕКТЫ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА <*>
Л. Г. КРОПОТОВ
——————————— <*> Материал статьи сформирован из фрагментов параграфов 1, 4 и 5 главы 2 книги автора «Коммерческие инвестиции в объекты капитального строительства. Правовое регулирование», вышедшей в издательстве «Инфотропик Медиа» в 2012 году.
Кропотов Леонид Григорьевич, старший юрист международной юридической компании DLA Piper, кандидат юридических наук (г. Санкт-Петербург).
В статье автор рассматривает виды инвестиций, выделяемых в экономической литературе, акцентируя внимание на общем и частном в существующих классификациях. Анализирует виды договоров, опосредующих коммерческие инвестиции в объекты капитального строительства, а также основные подходы к толкованию термина «инвестиционный договор», сложившиеся в доктрине и судебной практике, и сущностные признаки, положенные в основу каждого из таких подходов. Предлагает классификации рассматриваемых договоров на основе выведенных из доктрины и судебной практики признаков.
Ключевые слова: объекты капитального строительства, инвестиции в объекты капитального строительства, классификация договоров, инвестиционные договоры.
The types and classification of commercial investment agreements in relation to real estate objects L. G. Kropotov
The author considers the types of investment allocated in the economic literature, focusing on the general and the particular in the existing classifications. Analyzes the types of contracts, mediating business investment in capital construction, as well as the main approaches to the interpretation of the term «investment contract», established in the doctrine and jurisprudence, and essential features are the basis of each of these approaches. Proposed classification of the treaty on the basis derived from the doctrine and jurisprudence symptoms.
Key words: capital construction projects, investment in capital construction, classification of contracts, investment contracts.
Прежде чем говорить о формах инвестиций, коротко рассмотрим их виды, выделяемые в экономической литературе. Существует немалое количество классификаций инвестиций по тем или иным признакам. В зависимости от целей исследования и его глубины экономисты выделяют различные типы критериев, положенных в основу классификации, например: — период инвестирования; — форма инвестиций; — источник финансирования. Не анализируя причины выбора конкретных критериев, назовем наиболее распространенные подходы к выделению видов инвестиций. Некоторые авторы <1> указывают на следующие критерии деления инвестиций на виды: ——————————— <1> См., например: Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2009. С. 20 — 22; Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2005. С. 19 — 23; Инвестиции: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М.: ТК «Велби», 2003. С. 25 — 31 (авторы статьи: Воробьев П. В., Иванов В. В., Лялин В. А.); Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. М.: Дашков и К, 2005. С. 14 — 17; Орлова Е. Р. Инвестиции: Курс лекций. М.: Омега-Л, 2003. С. 10 — 11; Подшиваленко Г. П., Лахметкина Н. И., Макарова М. В. и др. Инвестиции: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. С. 9 — 16; Староверова Г. С. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. С. 13 — 18.
— объект вложения; — характер приобретаемых инвестором прав; — период инвестирования; — региональный признак; — форма собственности используемого инвестором капитала. Рассмотрим классификации по указанным критериям подробнее. Как уже упоминалось, одно из основных делений инвестиций предполагает их разграничение в зависимости от объектов вложения капитала на реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции включают совокупность вложений в материальные ресурсы (земля, оборудование, заводы) и нематериальные активы (результаты научно-технической, интеллектуальной деятельности и т. д.). Л. Л. Игонина отмечает, что «важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями. Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы: ценные бумаги, паи и долевые участия и т. п.» <2>. Инвестиции классифицируют и по иным признакам. ——————————— <2> Игонина Л. Л. Указ. соч. С. 19.
По характеру приобретаемых инвестором прав инвестиции делятся на прямые и косвенные. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора во вложении капитала в объект инвестирования, иными словами, это прямое вложение средств в объект инвестиций. Косвенные (непрямые) инвестиции представляют собой вложения капитала в объекты инвестирования через финансовых посредников путем приобретения различных финансовых инструментов. Как правило, эти инвестиции являются вложениями в приобретение ценных бумаг различных эмитентов. Ряд исследователей относят к этому типу и портфельные инвестиции — «средства, вложенные в экономические активы с целью получения дохода и диверсификации рисков» <3>. ——————————— <3> Староверова Г. С. Указ. соч. С. 14.
По периоду инвестирования различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции — это вложения капитала на период от трех и более лет, среднесрочные — от одного года до трех лет, краткосрочные — на период до одного года. По региональному признаку инвестиции делят на внутренние (отечественные, национальные) и внешние (зарубежные). Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны. Внешние инвестиции являются иностранным капиталом, вывезенным из одного государства и вложенным в какое-либо предприятие на территории другого государства. К ним также относится приобретение различных финансовых инструментов, таких, например, как акции зарубежных компаний. По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции разграничивают на частные и государственные. Также по такому критерию выделяют иностранные и совместные инвестиции. Частные (негосударственные) инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности. К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности. К иностранным инвестициям относят вложения средств нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты на территории другого государства. Совместные (смешанные) инвестиции осуществляются совместно субъектами разных стран. Кроме указанных критериев экономисты в своих исследованиях отмечают и другие признаки, по которым делятся инвестиции. Перечислим лишь некоторые из них. Так, А. Г. Ивасенко и Я. И. Никонова выделяют хронологический порядок, согласно которому инвестиции разграничиваются на начальные и текущие <4>. Начальные — это инвестиции, которые были осуществлены на стадии создания производства. Последующие инвестиции, соответственно, называют текущими. ——————————— <4> Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Указ. соч. С. 21.
Г. С. Староверова рассматривает классификацию инвестиций по форме <5>, подразделяя их на денежные средства и их эквиваленты, землю, здания, сооружения, машины и оборудование, а также любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью, имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом. ——————————— <5> Староверова Г. С. Указ. соч. С. 13 — 14.
Некоторые исследователи выделяют активные и пассивные инвестиции <6>. Пассивные инвестиции обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений в операции предприятия за счет замены оборудования, подготовки нового персонала, активные — обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми за счет внедрения новых технологий или поглощения конкурирующих компаний. ——————————— <6> См., например: Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Указ. соч. С. 22; Староверова Г. С. Указ. соч. С. 16 — 17.
Л. Л. Игонина упоминает деление инвестиций по рискам на агрессивные, умеренные и консервативные <7>. Такая классификация, по мнению автора, тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска, высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью. ——————————— <7> Игонина Л. Л. Указ. соч. С. 21.
В литературе можно встретить и далекие от юриспруденции классификации инвестиций, например с точки зрения воспроизводственной направленности (нетто — и брутто-инвестиции, реновационные инвестиции, реинвестиции, дезинвестиции) <8>. ——————————— <8> См., например: Иванов Н. И., Калужин А. В. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Астерион, 2008. С. 17; Староверова Г. С. Указ. соч. С. 15.
В разных исследованиях одни и те же виды инвестиций группируются по различным критериям. Такое смешение происходит из-за отсутствия единого алгоритма выбора признаков, используемых при систематизации инвестиций. Как уже было сказано, многие экономисты вырабатывают свою классификацию, основываясь на целях исследования. В рамках настоящей статьи интерес представляют именно правовые формы инвестиций, как та оболочка, в которой воплощается конкретный экономический механизм инвестирования. Интерес к правовой форме инвестиций не случаен. Экономические отношения, будучи погруженными в правовую среду, могут сохранить своей вербальный облик путем заимствования экономической терминологии, однако далеко не всегда приобретают некий самостоятельный или уникальный правовой контур. В одних случаях экономические институты, попадая в область права, растворяются в существующих правовых категориях и таким образом находят свое место в сложившейся классификации правовых отношений. В других случаях экономические институты, соотнесенные с разработанными правовыми категориями, занимают особое место, фактически образуя новый правовой институт, отличный от существующих. Наглядной иллюстрацией этого процесса является выработка на законодательном уровне, в практике правоприменения и на теоретическом уровне правовых форм, опосредующих соответствующие экономические отношения. Если такая правовая форма укладывается в существующую систему права, то целесообразно говорить о том, что экономические отношения, лежащие в ее основе, знакомы действующему праву и успешно им регулируются. В обратном случае возникает вопрос о возникновении нового, самостоятельного правового института и его правовых формах. В отношении инвестиций ситуация складывается так, что большая часть споров ведется в отношении правовых форм, их опосредующих. На наш взгляд, это свидетельствует как раз о том, что экономическая категория инвестиций проходит погружение в правовую среду и определяется ее место в действующей системе права. В связи с этим следует отметить, что в среде специалистов российского права ведется живая дискуссия о понятиях «инвестиции» и «инвестиционные отношения» <9>. Не вдаваясь в подробности этой дискуссии, отметим, что, по мнению автора настоящей статьи, экономическая категория инвестиций в правовой среде не образует нового института. Инвестиции представляют собой правоотношения, точнее гражданско-правовые отношения. Инвестициями, инвестиционными отношениями являются имущественные отношения, направленные на извлечение прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта, основанные на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности участников, урегулированные нормами гражданского права. Такие отношения относятся к гражданско-правовым отношениям (пункт 1 статьи 2 Гражданского кодекса Российской Федерации) <10>. ——————————— <9> См., например: Ащаулов А. В. Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности граждан в жилищном строительстве: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. Оренбург, 2005. С. 10; Богатырев А. Г. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992. С. 12; Горягин А. А. Административно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. С. 11; Деревякин А. А. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности // Актуальные проблемы правоведения. 2008. N 1. С. 149; Жилинский С. С. Понятие «инвестиции» в современном российском законодательстве // Законодательство. 2005. N 3; Лисица В. Н. Понятие и формы осуществления инвестиционной деятельности // Предпринимательское право. 2007. N 2. С. 18; Майфат А. В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. М.: Волтерс Клувер, 2006. С. 5 — 6; Мороз С. П. Инвестиционное право: Курс лекций. Алматы: КОУ, 2008. С. 41; Муравьев Б. В. Инвестиционное обязательство в строительстве: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. С. 12; Паланкоев А. М. Государственное управление инвестиционным процессом в Российской Федерации: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. С. 66 — 67; Пиняскина О. В. О правовой природе инвестиционной деятельности // Банковское право. 2010. N 2. С. 19; Потапова Ю. В. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2003. С. 12; Серебрякова Т. А. Регулирование инвестиционной деятельности: финансово-правовой аспект: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. Саратов, 2002. С. 25; Смушкин А. Б. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (постатейный) // СПС «КонсультантПлюс»; Сокол П. В. Инвестиционный договор в жилищном строительстве. М.: Ось-89, 2004. С. 18; Фархутдинов И. З., Трапезников В. А. Инвестиционное право: Учебно-практическое пособие. М.: Волтерс Клувер, 2006. С. 119; Холкина М. Г. Понятие инвестиций в российском праве // Закон и право. 2006. N 11. С. 48. <10> Более подробно о позиции автора по этому вопросу и ее обоснования см.: Кропотов Л. Г. Понятие инвестиций: от экономических аспектов к правовым // Российский ежегодник коммерческого (предпринимательского) права. 2010. N 4. СПб., 2011. С. 602 — 625.
В настоящей статье представляется интересным определить круг возможных правовых форм инвестиций и классифицировать их. В то же время в силу масштабов рассматриваемых явлений и разнообразия правовых конструкций, используемых в рамках инвестирования, нами не ставится задача рассмотреть и классифицировать все правовые формы инвестиций. Автор ограничивается анализом правовых форм коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства. С одной стороны, в настоящее время в нашей стране такое правовое преломление категории инвестиций является одной из наиболее интересных и актуальных тем. С другой стороны, проведенный анализ может позволить сделать определенные выводы и о других видах инвестиционных отношений. В литературе правовые формы инвестиций в самом общем виде делят на корпоративные и договорные <11>, видимо, понимая под корпоративными формами инвестиций отношения, которые складываются в рамках участия инвесторов в юридических лицах, а под договорными формами — отношения, которые опосредуются заключением гражданско-правовых договоров. ——————————— <11> Доронина Н. Г. Инвестиционное законодательство и модернизация экономики // Журнал российского права. 2011. N 1. С. 49.
В связи с этим также следует оговориться, что для целей настоящей статьи под правовыми формами коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства понимаются только договорные формы таких инвестиций. Отметим также, что, на наш взгляд, наибольший интерес представляют именно договорные формы коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства, которые в конечном счете используются и в рамках корпоративных форм.
Виды правовых форм коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства
В массиве правовых форм коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства мы рассмотрим только договорные формы, иным словами, договоры. Такую категорию договоров (договоры, опосредующие инвестиции, инвестирование) иногда называют инвестиционными. Однако термин «инвестиционный договор» несколько по-разному рассматривается в законодательстве и судебной практике. В отношении его понимания ведутся достаточно оживленные дискуссии и в литературе. Постараемся кратко обрисовать сложившиеся подходы к толкованию этого термина. С определенной долей условности можно выделить две основных точки зрения, превалирующие в доктрине и имеющие определенное подтверждение в законодательстве и практике правоприменения. Первая сводится к тому, что под инвестиционным договором следует понимать любой договор, опосредующий инвестиционные правоотношения. Таким образом, инвестиционный договор понимается в широком смысле и, по сути, представляет собой собирательное понятие, охватывающее все многообразие различных договорных форм инвестиций. Такой подход весьма распространен в литературе <12>. Легальным основанием для такой позиции можно назвать пункт 1 статьи 8 Федерального закона от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестициях), который исходит из достаточно широкого подхода к инвестиционным договорам: «Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации». В статье 4 Закона об инвестициях упоминается, что в процессе инвестиционной деятельности могут заключаться, в частности, такие договоры, как договор о совместной деятельности, договор подряда. Также инвестиционные отношения могут складываться в рамках вложения инвестиций в банки и иные кредитные организации, в рамках договоров участия в долевом строительстве (статья 2 Закона об инвестициях). ——————————— <12> См., например: —————————————————————— КонсультантПлюс: примечание. Монография О. М. Антиповой «Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем)» включена в информационный банк согласно публикации — Волтерс Клувер, 2007. —————————————————————— Антипова О. М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем). М.: Волтерс Клувер, 2010. С. 129; Богатырев А. Г. Указ. соч. С. 41 — 42; Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: КОНТРАКТ; ИНФРА-М, 2002. С. 54 — 55; Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право: Учебник. М.: Эксмо, 2006. С. 393; Коммерческое (предпринимательское) право: Учебник: В 2 т. / Под ред. В. Ф. Попондопуло. М.: Проспект, 2009. Т. 2. С. 114 (автор главы — О. Ю. Скворцов); Лапутева Е. В. Совершенствование договорных отношений в области жилищного строительства: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2003. С. 86; Майфат А. В. Указ. соч. С. 135; Сайфулова Л. Г. Договор долевого участия в жилищном строительстве: Дис. … канд. юрид. наук. Самара, 2001. С. 84; Симонова С. В. К вопросу о правовых формах инвестирования в жилищное строительство // Правовые вопросы строительства. 2008. N 1. С. 23.
В Законе РСФСР от 26 июня 1991 года N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» также указывается, что «основным правовым документом, регулирующим производственно-хозяйственные и другие взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности, является договор (контракт) между ними» (пункт 1 статьи 7), впрочем, каких-либо пояснений о том, что это за договор (контракт), не дается. Федеральный закон от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» называет лизинговую деятельность инвестиционной и, соответственно, договор лизинга — инвестиционным. Примечательно, что в существующем законодательстве такие упоминания инвестиционных соглашений являются практически единственными <13>. ——————————— <13> Во избежание разночтения здесь и далее термин «соглашение» используется как синоним термина «договор».
В судебной практике такое понимание инвестиционных договоров подтверждается, например, информационным письмом Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18 января 2001 года N 58 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с защитой иностранных инвесторов», и письмом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 3 декабря 1998 года N С5-7/УЗ-908 «О Федеральном законе «О лизинге». Вторая точка зрения, порой также разделяемая некоторыми исследователями <14>, сводится к тому, что под инвестиционным договором понимается правовая форма определенного типа правоотношений, другие же типы правоотношений, тоже являющихся инвестициями, таким термином не охватываются. Этот подход предполагает рассмотрение инвестиционного договора в узком смысле и, по сути, сужает инвестиции до конкретного типа правоотношений. В рамках такой концепции инвестиционный договор отмежевывается, например, от договора лизинга, договора коммерческой концессии, которые сторонниками первого подхода относятся к категории инвестиционных. ——————————— <14> См., например: Бунина Н. В. Договор участия в долевом строительстве и инвестиционный договор: общее и особенное в правовом регулировании // Нотариус. 2009. N 1. С. 38; Кичихин А. Н., Щербакова Н. А. Частное жилье — собственность и сделки // Закон. 1996. N 8. С. 38 — 49; Муравьев Б. В. Указ. соч. С. 80; Сокол П. В. Указ. соч. С. 93 — 94.
Корни такого понимания инвестиционного договора уходят в сложившуюся в недавнем прошлом практику заключения договоров, направленных на консолидацию усилий нескольких лиц, осуществляющих строительство объекта недвижимости, получивших название инвестиционных. Основания для выделения такой договорной формы усматриваются, в частности, в нормах статьи 4 Закона об инвестициях, упоминающей триаду подрядчик — застройщик — инвестор и комплекс отношений между ними при строительстве объекта недвижимости. Такого рода договоры получили существенную популярность в последние 10 — 15 лет, в период бума строительства в нашей стране, в частности, в качестве правовой формы привлечения средств дольщиков для строительства многоквартирных домов <15>. Впоследствии такая договорная форма стала отграничиваться от договоров участия в долевом строительстве, заключаемых в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2004 года N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации». Судебная практика, соответственно, также изобилует случаями рассмотрения такого рода инвестиционных договоров, направленных на строительство объектов недвижимости <16>, причем современная тенденция — понимание этих договоров как самостоятельного вида непоименованных гражданско-правовых договоров. ——————————— <15> См., например: информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 2000 года N 56 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с договорами на участие в строительстве»; Обзор судебной практики Верховного Суда Российской Федерации «Обобщение практики рассмотрения судами Российской Федерации дел по спорам между гражданами и организациями, привлекающими денежные средства граждан для строительства многоквартирных жилых домов». <16> См., например: Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 9 ноября 2010 года N ВАС-14400/10; Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 3 ноября 2010 года N ВАС-14727/10 по делу N А56-53087/2009; Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 20 августа 2008 года N А55-1393/2008; Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 2 июля 2008 года N А13-1200/2008; Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 18 июня 2008 года N Ф09-8535/07-С6; Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 5 июня 2008 года N А13-11198/2007; Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 8 февраля 2007 года N А57-361АД/06-25.
Следует отметить и то, что иногда инвестиционный договор рассматривается «двуединым» и понимается одновременно и в широком, и в узком смысле <17>. В этом случае авторы говорят о договорных формах «собственно инвестиционных отношений» и «отношений по реализации инвестиций» <18>, об «инвестиционном договоре» и «группе инвестиционных договоров» одновременно <19> и т. д. Понимая, что причины такой терминологической коллизии отчасти имеют объективный характер, тем не менее отметим, что такой подход представляется внутреннее противоречивым и существенно препятствующим достижению ясности в рассуждениях по рассматриваемой проблематике, а потому неперспективным. ——————————— <17> См., например: Корнеева С. В. Пути совершенствования законодательства в сфере инвестирования в строительство // Законодательство. 2008. N 12. С. 39. <18> Мартемьянов В. С. Хозяйственное право: Курс лекций. М.: Бек, 1994. Т. 1: Общие положения. С. 170 (автор главы — О. Н. Кондрашкова). <19> Лисица В. Н. Инвестиционный договор // Закон. 2003. N 6. С. 113 — 117.
В рамках настоящей статьи предпринимается попытка изучения инвестиций в объекты капитального строительства в целом как общей категории, объединяющей различные договорные институты, не сводя их к конкретной договорной форме, поэтому представляется целесообразным термин «инвестиционный договор» использовать, понимая его в широком смысле, как любой договор, опосредующий инвестиционные отношения. В узком же смысле мы будем говорить об «инвестиционном контракте». Следует также указать, что для целей настоящей статьи интерес представляют не любые инвестиционные договоры, а только такие, которые заключаются в рамках предпринимательской деятельности (коммерческие инвестиции) и объектом которых являются объекты капитального строительства <20>. ——————————— <20> Здесь и далее под инвестиционным договором понимается инвестиционный договор, касающийся объекта капитального строительства, если иное прямо не сказано и не следует из контекста.
Итак, какие же договорные формы коммерческих инвестиций в объекты капитального строительства выделяются? Каков круг рассматриваемых инвестиционных договоров? Существующее законодательство не содержит ни исчерпывающего, ни примерного перечня договорных форм инвестиций. Как уже упоминалось, согласно пункту 1 статьи 8 Закона об инвестициях отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договоров, заключаемых в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Сходное положение закреплено и в пункте 1 статьи 7 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Также в законодательстве различного уровня встречаются указания на инвестиционный характер тех или иных соглашений. Так, например, об инвестиционном характере концессионного соглашения говорится в Федеральном законе от 21 июля 2005 года N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» (пункт 1 статьи 1, статья 6, пункт 2 статьи 9 и т. д.), договора лизинга — в Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» (преамбула, абзац 3 статьи 2 и т. д.), договора долевого участия в строительстве косвенно говорится в Законе об инвестициях (абзац 2 статьи 2) <21>. На уровне регионального законодательства также закрепляются различные формы инвестиционных отношений по поводу объектов капитального строительства. ——————————— <21> Здесь и далее договор участия в долевом строительстве, заключаемый в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2004 года N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации», рассматривается в широком смысле как инвестиционный, что поддерживается рядом исследователей. См., например: Гарушин Д. В. Соотношение и правовая квалификация договоров простого товарищества, инвестиционного и девелоперского в гражданском праве Российской Федерации // Юрист. 2007. N 8. С. 24; Дурнов А. С. Юридическая природа договора участия в долевом строительстве многоквартирного дома // Гражданское право. 2009. N 4. С. 28; Корнеева С. В. Особенности инвестиционного договора // Хозяйство и право. 2007. N 7. С. 43; Майфат А. В. Указ. соч. С. 166 — 172; Симонова С. В. Указ. соч. С. 24; Фролкина Е. Н. Гражданско-правовая ответственность в области инвестиционно-строительной деятельности // Журнал российского права. 2007. N 4. С. 97.
Таким образом, в соответствии с существующим законодательством перечень инвестиционных договоров является открытым и, по сути, включает в себя любые договоры, заключаемые в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, при условии что регулируемые ими правоотношения подпадают под определение «инвестиционные». Инвестиционная деятельность и инвестиционные правоотношения часто становятся предметом судебных разбирательств. Однако в судебной практике не наблюдается какого-либо системного или единого подхода к инвестиционным договорам. Также в судебной практике не определен и круг договоров, которые могут именоваться инвестиционными. Более того, в связи с распространением на практике заключения инвестиционных контрактов в отношении строительства объектов недвижимости вопрос об инвестиционных договорах, касающихся объектов капитального строительства, в более широком аспекте в какой-то степени отошел на второй план. Тем не менее суды, как уже указывалось, в качестве инвестиционных иногда рассматривают такие договоры, как договор аренды недвижимости <22>, договор строительного подряда <23>, договор о совместной деятельности, целью которого является совместное строительство объекта капитального строительства <24>, инвестиционный контракт <25>. ——————————— <22> См., например: Определение Верховного С уда Российской Федерации от 22 февраля 2006 года N 6-Г06-1. <23> См., например: информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 2000 года N 56 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с договорами на участие в строительстве»; Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 16 июня 2010 года по делу N А43-35272/2009; Постановление Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 19 октября 2009 года N 15АП-7120/2009. <24> См., например: Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 24 сентября 2010 года N КГ-А40/10686-10; Постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от 9 ноября 2009 года N 04АП-3785/09; Постановление Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 19 октября 2009 года N 15АП-7120/2009. <25> См., например: Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 30 декабря 2010 года N ВАС-17142/10; Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 14 января 2011 года по делу N А57-3836/2010; Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 29 октября 2010 года по делу N А45-27048/2009; Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 30 сентября 2010 года N Ф09-7947/10-С4; Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 1 сентября 2010 года N Ф09-6582/10-С4; Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 18 февраля 2010 года по делу N А45-10015/2009; Постановление Федерального арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 25 января 2010 года по делу N А78-1938/2009; Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 10 декабря 2009 года по делу N А65-9558/2009; Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 2 июля 2009 года по делу N А56-10568/2008; Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 8 апреля 2009 года по делу N КГ-А40/2376-09.
В литературе помимо перечисленных видов договоров к инвестиционным также относят такие договоры по поводу объектов капитального строительства, как, например, договор купли-продажи недвижимости <26>, договор доверительного управления недвижимым имуществом <27>. ——————————— <26> См., например: Бирюков Д. О некоторых аспектах правового регулирования иностранных инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений в РФ // Хозяйство и право. 2005. N 4. С. 122; Богатырев А. Г. Указ. соч. С. 41 — 42; Вознесенская Н. Н. Указ. соч. С. 54 — 65; Коммерческое (предпринимательское) право. Т. 2. С. 116 (автор главы — О. Ю. Скворцов). <27> См., например: Гущин В. В., Овчинников А. А. Указ. соч. С. 424 — 451; Шадрина Т. В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации: Дис. … канд. юрид. наук. М., 1999. С. 13 — 14.
Таким образом, инвестиционные договоры, касающиеся объектов капитального строительства, весьма многообразны. Закрытого или примерного перечня таких договоров ни в законодательстве, ни в судебной практике нет. В то же время в законодательстве в отношении инвестиционных договоров закреплены две характеристики: 1) такие договоры заключаются в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации; 2) такие договоры регулируют инвестиционные отношения. При этом к инвестиционным договорам относят как поименованные в Гражданском кодексе Российской Федерации и специальном законодательстве договорные типы, так и не поименованные, а также смешанные договоры.
Классификации коммерческих инвестиционных договоров, касающихся объектов капитального строительства
В начале статьи мы указывали, что в экономической литературе существует значительное число классификаций форм инвестиций по ряду критериев. Что же касается правового аспекта, то в законодательстве и судебной практике не представлены какой-либо перечень инвестиционных договоров, в том числе касающихся объектов капитального строительства, и их классификация. В юридической литературе этот пробел также с трудом можно назвать восполненным. Большинство авторов указывают на определенные виды инвестиционных договоров <28>, однако не приводят единую их классификацию. Одну из попыток классификации инвестиционных договоров в самом широком их понимании осуществила С. П. Мороз, указав в качестве классификационных критериев в том числе следующие: ——————————— <28> См., например: —————————————————————— КонсультантПлюс: примечание. Монография О. М. Антиповой «Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем)» включена в информационный банк согласно публикации — Волтерс Клувер, 2007. —————————————————————— Антипова О. М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем). М.: Волтерс Клувер, 2010. С. 124; Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право: Учебник. М.: Эксмо, 2006. С. 399; Коммерческое (предпринимательское) право. Т. 2. С. 114 — 116 (автор главы — О. Ю. Скворцов); —————————————————————— КонсультантПлюс: примечание. Монография В. Н. Лисицы «Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения» включена в информационный банк согласно публикации — Новосибирский государственный университет, 2011. —————————————————————— Лисица В. Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: Автореф. дис. … докт. юрид. наук. Новосибирск, 2010. С. 11, 33; Майфат А. В. Указ. соч. С. 134 — 135.
— цель инвестирования; — сроки инвестирования; — национальная принадлежность инвестора; форма собственности; — материальный/нематериальный характер; — объект договора <29>. ——————————— <29> См.: Мороз С. П. Теоретические проблемы инвестиционного права (гражданско-правовой аспект): Дис. … докт. юрид. наук. Алматы, 2005. С. 203 — 206, 291; Мороз С. П. Инвестиционное право: Курс лекций. Алматы: КОУ, 2008. С. 43.
В рамках выбранных нами пределов рассмотрения инвестиционных договоров классификация по большинству из таких критериев не имеет смысла, так как мы рассматриваем сравнительно узкую категорию договоров, в которых цель инвестирования, материальный характер и объект договора заранее определены. В то же время представляется целесообразным предложить иную классификацию, которая базируется на общих подходах к делению гражданско-правовых договоров на те или иные группы. Итак, на наш взгляд, коммерческие инвестиционные договоры, касающиеся объектов капитального строительства, в зависимости от того, закреплен такой вид договора в существующем законодательстве или нет, могут быть поделены: — на поименованные (договор подряда, концессионное соглашение, договор долевого участия в строительстве); — на непоименованные (например, инвестиционный контракт). Поименованные, в свою очередь, по тому нормативному акту, в котором закреплен такой вид договора, могут быть разделены на поименованные: — в Гражданском кодексе Российской Федерации (например, договор о совместной деятельности, договор аренды); — в специальных законах (договор долевого участия в строительстве, концессионное соглашение). Также является полезным поделить рассматриваемые договоры и на предусмотренные Гражданским кодексом Российской Федерации и не предусмотренные в нем. Смысл такой классификации в вычленении группы договоров, которые именуются законодателем или в практике правоприменения инвестиционными (концессионные соглашения, инвестиционный контракт), и тех договоров, которые являются инвестиционными в силу выявленной природы отношений, называемых инвестиционными (это привычные договорные модели, поименованные в Гражданском кодексе Российской Федерации). Помимо этого, представляется, что коммерческие инвестиционные договоры, касающиеся объектов капитального строительства, могут быть классифицированы в зависимости от того, сопряжены они с публичным элементом (условно называемые комплексными) <30> или нет. Комплексные договоры, в свою очередь, предлагается делить по характеру присутствующего в них публичного элемента: ——————————— <30> Не останавливаясь на этом подробно, тем не менее следует указать, что комплексный характер таких договоров следует понимать таким образом, что они регулируют инвестиционные отношения, однако при этом являются и причиной возникновения в силу закона публичных правоотношений. При этом такую «комплексность» следует отличать от подхода сторонников комплексных отношений и комплексных отраслей права (см., например: Алексеев С. С. Проблемы теории права. Свердловск: Свердловский юридический институт, 1972. Т. 1. С. 278; Райхер В. К. Общественно-исторические типы страхования. М.: Академия наук СССР, 1947. С. 189), так как, на наш взгляд, смешение частных и публичных правоотношений в такого рода договорах не происходит.
— на договоры, в которых одной из сторон является публичный субъект (например, концессионные соглашения); — на договоры, в отношении которых устанавливаются государственные меры защиты или гарантии (например, инвестиционные договоры с иностранным элементом); — на договоры, требующие регистрации и (или) признания в той или иной форме со стороны государства для определения их правового режима (к ним могут быть отнесены, например, соглашения об осуществлении деятельности в особых экономических зонах, соглашения со стратегическими инвесторами в соответствии с Законом Санкт-Петербурга от 3 декабря 2008 года N 742-136 «О стратегических инвестиционных проектах, стратегических инвесторах и стратегических партнерах Санкт-Петербурга»). Также рассматриваемые инвестиционные договоры в зависимости от вида объекта капитального строительства, являющегося их предметом, могут быть поделены: — на договоры, касающиеся объектов, строительство которых не завершено; — на договоры, касающиеся завершенных объектов капитального строительства. Вторые, в свою очередь, могут быть поделены: — на договоры, касающиеся зданий; — на договоры, касающиеся строений; — на договоры, касающиеся сооружений. Важно отметить, что перечень коммерческих инвестиционных договоров, касающихся объектов капитального строительства, открыт, и ничто не мешает появлению в законодательстве и по усмотрению сторон их новых видов. В связи с этим приведенные классификации, на наш взгляд, могут быть полезны с точки зрения системного понимания инвестиционных отношений и договоров. Наличие таких классификаций поможет в осознании природы и особенностей новых видов инвестиционных договоров, а также будет способствовать нахождению их места в существующей системе договоров.
Литература и информационные источники
1. Алексеев С. С. Проблемы теории права. Свердловск: Свердловский юридический институт, 1972. Т. 1. —————————————————————— КонсультантПлюс: примечание. Монография О. М. Антиповой «Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем)» включена в информационный банк согласно публикации — Волтерс Клувер, 2007. —————————————————————— 2. Антипова О. М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем). М.: Волтерс Клувер, 2010. 3. Ащаулов А. В. Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности граждан в жилищном строительстве: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. Оренбург, 2005. 4. Бирюков Д. О некоторых аспектах правового регулирования иностранных инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений в РФ // Хозяйство и право. 2005. N 4. 5. Богатырев А. Г. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992. 6. Бунина Н. В. Договор участия в долевом строительстве и инвестиционный договор: общее и особенное в правовом регулировании // Нотариус. 2009. N 1. 7. Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: КОНТРАКТ; ИНФРА-М, 2002. 8. Гарушин Д. В. Соотношение и правовая квалификация договоров простого товарищества, инвестиционного и девелоперского в гражданском праве Российской Федерации // Юрист. 2007. N 8. 9. Горягин А. А. Административно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. 10. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право: Учебник. М.: Эксмо, 2006. 11. Деревякин А. А. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности // Актуальные проблемы правоведения. 2008. N 1. 12. Н. Г. Инвестиционное законодательство и модернизация экономики // Журнал российского права. 2011. N 1. 13. Дурнов А. С. Юридическая природа договора участия в долевом строительстве многоквартирного дома // Гражданское право. 2009. N 4. 14. Жилинский С. С. Понятие «инвестиции» в современном российском законодательстве // Законодательство. 2005. N 3. 15. Иванов Н. И., Калужин А. В. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Астерион, 2008. 16. Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2009. 17. Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2005. С. 19 — 23. 18. Инвестиции: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М.: ТК «Велби», 2003. 19. Кичихин А. Н., Щербакова Н. А. Частное жилье — собственность и сделки // Закон. 1996. N 8. 20. Коммерческое (предпринимательское) право: Учебник: В 2 т. / Под ред. В. Ф. Попондопуло. М.: Проспект, 2009. Т. 2. 21. Корнеева С. В. Особенности инвестиционного договора // Хозяйство и право. 2007. N 7. 22. Корнеева С. В. Пути совершенствования законодательства в сфере инвестирования в строительство // Законодательство. 2008. N 12. 23. Кропотов Л. Г. Понятие инвестиций: от экономических аспектов к правовым // Российский ежегодник коммерческого (предпринимательского) права. 2010. N 4. СПб., 2011. 24. Лапутева Е. В. Совершенствование договорных отношений в области жилищного строительства: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2003. 25. Лисица В. Н. Понятие и формы осуществления инвестиционной деятельности // Предпринимательское право. 2007. N 2. —————————————————————— КонсультантПлюс: примечание. Монография В. Н. Лисицы «Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения» включена в информационный банк согласно публикации — Новосибирский государственный университет, 2011. —————————————————————— 26. Лисица В. Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: Автореф. дис. … докт. юрид. наук. Новосибирск, 2010. 27. Лисица В. Н. Инвестиционный договор // Закон. 2003. N 6. 28. Майфат А. В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. М.: Волтерс Клувер, 2006. 29. Мартемьянов В. С. Хозяйственное право: Курс лекций. М.: Бек, 1994. Т. 1. Общие положения. 30. Мороз С. П. Инвестиционное право: Курс лекций. Алматы: КОУ, 2008. 31. Мороз С. П. Теоретические проблемы инвестиционного права (гражданско-правовой аспект): Дис. … докт. юрид. наук. Алматы, 2005. 32. Муравьев Б. В. Инвестиционное обязательство в строительстве: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. 33. Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. М.: Дашков и К, 2005. 34. Орлова Е. Р. Инвестиции: Курс лекций. М.: Омега-Л, 2003. 35. Паланкоев А. М. Государственное управление инвестиционным процессом в Российской Федерации: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2001. 36. Пиняскина О. В. О правовой природе инвестиционной деятельности // Банковское право. 2010. N 2. 37. Подшиваленко Г. П., Лахметкина Н. И., Макарова М. В. и др. Инвестиции: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. 38. Потапова Ю. В. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2003. 39. Райхер В. К. Общественно-исторические типы страхования. М.: Академия наук СССР, 1947. 40. Сайфулова Л. Г. Договор долевого участия в жилищном строительстве: Дис. … канд. юрид. наук. Самара, 2001. 41. Серебрякова Т. А. Регулирование инвестиционной деятельности: финансово-правовой аспект: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. Саратов, 2002. 42. Симонова С. В. К вопросу о правовых формах инвестирования в жилищное строительство // Правовые вопросы строительства. 2008. N 1. 43. Смушкин А. Б. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (постатейный) // СПС «КонсультантПлюс». 44. Сокол П. В. Инвестиционный договор в жилищном строительстве. М.: Ось-89, 2004. 45. Староверова Г. С. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. 46. Фархутдинов И. З., Трапезников В. А. Инвестиционное право: Учебно-практическое пособие. М.: Волтерс Клувер, 2006. 47. Фролкина Е. Н. Гражданско-правовая ответственность в области инвестиционно-строительной деятельности // Журнал российского права. 2007. N 4. 48. Холкина М. Г. Понятие инвестиций в российском праве // Закон и право. 2006. N 11. 49. Шадрина Т. В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации: Дис. … канд. юрид. наук. М., 1999. 50. Федеральный закон от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ «Гражданский кодекс Российской Федерации» (часть первая). 51. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. N 9. Ст. 1096. 52. Закон РСФСР от 26 июня 1991 года N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета РСФСР. 1991. N 29. Ст. 1005. 53. Федеральный закон от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. N 44. Ст. 5394. 54. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18 января 2001 года N 58 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с защитой иностранных инвесторов» // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2001. N 3. 55. Письмо Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 3 декабря 1998 года N С5-7/УЗ-908 «О Федеральном законе «О лизинге» // Налоговый вестник. 1999. N 3. 56. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 2000 года N 56 «Обзор практики разрешения арбитражными судами споров, связанных с договорами на участие в строительстве». 57. Обзор судебной практики Верховного Суда Российской Федерации «Обобщение практики рассмотрения судами Российской Федерации дел по спорам между гражданами и организациями, привлекающими денежные средства граждан для строительства многоквартирных жилых домов» // URL: http://www. consultant. ru. 58. Федеральный закон от 30 декабря 2004 года N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» // Российская газета. 2004. N 292. 59. Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 9 ноября 2010 года N ВАС-14400/10 // URL: http://www. consultant. ru. 60. Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 3 ноября 2010 года N ВАС-14727/10 по делу N А56-53087/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 61. Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 20 августа 2008 года N А55-1393/2008 // URL: http://www. consultant. ru. 62. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 2 июля 2008 года N А13-1200/2008 // URL: http://www. consultant. ru. 63. Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 18 июня 2008 года N Ф09-8535/07-С6 // URL: http://www. consultant. ru. 64. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 5 июня 2008 года N А13-11198/2007 // URL: http://www. consultant. ru. 65. Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 8 февраля 2007 года N А57-361АД/06-25 // URL: http://www. consultant. ru. 66. Федеральный закон от 21 июля 2005 года N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях» // Собрание законодательства Российской Федерации. 2005. N 30 (ч. II). Ст. 3126. 67. Определение Верховного Суда Российской Федерации от 22 февраля 2006 года N 6-Г06-1 // URL: http://www. consultant. ru. 68. Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 16 июня 2010 года по делу N А43-35272/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 69. Постановление Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 19 октября 2009 года N 15АП-7120/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 70. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 24 сентября 2010 года N КГ-А40/10686-10 // URL: http://www. consultant. ru. 71. Постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от 9 ноября 2009 года N 04АП-3785/09 // URL: http://www. consultant. ru. 72. Определение Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 30 декабря 2010 года N ВАС-17142/10 // URL: http://www. consultant. ru. 73. Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 14 января 2011 года по делу N А57-3836/2010 // URL: http://www. consultant. ru. 74. Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 29 октября 2010 года по делу N А45-27048/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 75. Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 30 сентября 2010 года N Ф09-7947/10-С4 // URL: http://www. consultant. ru. 76. Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 1 сентября 2010 года N Ф09-6582/10-С4 // URL: http://www. consultant. ru. 77. Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 18 февраля 2010 года по делу N А45-10015/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 78. Постановление Федерального арбитражного суда Восточно-Сибирского округа от 25 января 2010 года по делу N А78-1938/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 79. Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 10 декабря 2009 года по делу N А65-9558/2009 // URL: http://www. consultant. ru. 80. Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 2 июля 2009 года по делу N А56-10568/2008 // URL: http://www. consultant. ru. 81. Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 8 апреля 2009 года по делу N КГ-А40/2376-09 // URL: http://www. consultant. ru. 82. Закон Санкт-Петербурга от 3 декабря 2008 года N 742-136 «О стратегических инвестиционных проектах, стратегических инвесторах и стратегических партнерах Санкт-Петербурга» // Санкт-Петербургские ведомости. 2008. N 233.
